Die Countdowns laufen. Broker verschicken Wartelisten-Mails, Banken bauen Internetseiten mit Zulagenrechnern, und ein Finanzportal, das nebenbei einen eigenen Broker vermarktet, malt schon den Januar-Ansturm an die Wand: Hunderttausende Sparer, die gleichzeitig ein Altersvorsorgedepot eröffnen wollen, Schlangen beim Video-Ident, Support-Tickets bis zum Horizont. Wer nicht vorbereitet sei, verliere unter Umständen ein Quartal. Das klingt nach Black Friday für die Rente. Und so ähnlich ist es auch gemeint. Ein Kunde, der im Januar unterschreibt, bleibt im besten Fall 30 Jahre. Für den Anbieter ist das ein Geschäft. Ob es auch für dich eilt, ist eine andere Frage.
Altersvorsorgedepot: Was ab dem 1. Januar gilt
Ab dem 1. Januar 2027 dürfen Banken, Broker, Fondsgesellschaften und Versicherer zertifizierte Altersvorsorgedepots verkaufen. Vorher geht nichts. Wartelisten und Vormerkungen sind keine Verträge, sie sind Adressensammlungen.
Der Staat legt auf die ersten 360 Euro, die du im Jahr einzahlst, 50 Cent pro Euro drauf. Für jeden weiteren Euro bis 1.800 Euro gibt es noch 25 Cent. Das macht maximal 540 Euro Grundzulage, dazu bis zu 300 Euro je Kind. Wie das Depot im Detail funktioniert, steht in unserem Ratgeber zum Altersvorsorgedepot.
Für die Frage nach dem richtigen Zeitpunkt zählt ein Detail, das in den Werbemails gern untergeht: Die Zulage richtet sich nach der Summe, die im Laufe eines Jahres im Altersvorsorgedepot landet. Wann das Geld kommt, ist egal.
Was die Verbraucherschützer raten
Die Verbraucherzentrale NRW ist sonst nicht dafür bekannt, Finanzprodukte zu loben. Beim Altersvorsorgedepot klingt sie fast euphorisch. Das Depot schließe „eine gigantische Lücke im deutschen Rentensystem“, sagt Finanzexperte Thomas Hentschel. Und trotzdem tritt er auf die Bremse: „Verträge können auch im Dezember 2027 abgeschlossen werden. Entscheidend sind das Kleingedruckte und die Kosten.“
Die Stiftung Warentest sieht das genauso. Die Förderung für das gesamte Jahr 2027 gibt es nach ihrer Darstellung auch bei einem Abschluss im Dezember. Rein rechnerisch heißt das: Wer im Dezember 2027 einmal 360 Euro einzahlt, bekommt dieselben 180 Euro Zulage wie jemand, der ab Januar jeden Monat 30 Euro überweist. Was dem Spätstarter fehlt, ist ein Jahr am Aktienmarkt. Das kann Gewinn bedeuten oder Verlust. Bei 30 Euro im Monat geht es so oder so um Kleingeld.
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Was die Eile dagegen kosten kann, steht im Kleingedruckten der Banken. Die Gratis-Konditionen der Neobroker sind Zusagen, keine Garantien. Wer in den ersten fünf Vertragsjahren den Anbieter wechselt, zahlt dem alten und dem neuen jeweils bis zu 150 Euro. Wer im Januar beim falschen Anbieter landet, finanziert seinen Umzug also selbst. Mehrere Banken, Sparkassen und Versicherer hatten bis Mitte Oktober ihre Preise noch nicht veröffentlicht. Einen Vertrag abzuschließen, bevor die Konkurrenz ihre Preise kennt, ist ungefähr so klug wie bei der ersten Tankstelle auf der Autobahn vollzutanken.
Für wen sich das Altersvorsorgedepot lohnt
Die Reform ist dort großzügig, wo wenig eingezahlt wird. Wer 10 Euro im Monat zahlt, bekommt 60 Euro Zulage im Jahr. Eine Familie mit zwei Kindern, die 25 Euro im Monat einzahlt, bekommt 750 Euro Zulagen auf 300 Euro Eigenbeitrag. Wer ohne Kinder 150 Euro im Monat einzahlt, kommt auf 30 Prozent Förderquote. Gutverdiener holen sich den Rest über den Sonderausgabenabzug in der Steuererklärung.
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Weniger gut passt das Depot, wenn man vor dem 65. Geburtstag an das Geld muss oder möchte. Eine vorzeitige Entnahme kostet die gesamte Förderung, es sei denn, das Geld fließt in die eigene Immobilie. Wer mehr als 1.800 Euro im Jahr einzahlt, bekommt auf den Rest weder Zulage noch Steuerabzug. Das Geld steckt trotzdem im selben Vertrag wie der geförderte Teil und kommt nicht ohne Weiteres vor der Rente heraus. Für alles über 1.800 Euro ist ein normales ETF-Depot meist die flexiblere Wahl. Und wer im Alter mit hoher Rente, Pension oder Mieteinnahmen rechnet, zahlt auf die Auszahlung den vollen persönlichen Steuersatz, ohne die Teilfreistellung eines normalen ETF-Depots. Für die meisten anderen gilt: Es lohnt sich. Nur nicht zwingend im Januar.
Wann Warten Geld kostet
Unter 25: der Bonus mit dem unklaren Stichtag. Wer vor dem 25. Geburtstag abschließt, bekommt einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus. So steht es in fast jeder Werbemail. Mehrere Anbieter nennen allerdings einen anderen Stichtag, nämlich den 1. Januar des Beitragsjahres, wie früher bei Riester. Dann hätte, wer im Laufe des Jahres 2027 25 wird, das ganze Jahr Zeit. Dass sich ausgerechnet beim Geschenk für Berufseinsteiger niemand auf ein Datum einigen kann, passt zur Geschichte der geförderten Altersvorsorge. Solange es keine offizielle Klärung gibt, gilt die sichere Variante: vor dem Geburtstag unterschreiben.
Wenig Einkommen, mehrere Kinder: Riester hat noch sieben Wochen. Ausgerechnet die Riester-Rente, die alle beerdigen wollen, kann für diese Gruppe noch das bessere Geschäft sein. Die Stiftung Warentest rechnet das an einem Elternteil mit Minijob und drei kleinen Kindern vor: Bei Riester reichen 60 Euro Eigenbeitrag im Jahr für 1.075 Euro Förderung. Im neuen System müsste derselbe Elternteil über 300 Euro einzahlen, um auf eine ähnliche Summe zu kommen. Neue Riester-Verträge gibt es nur noch bis zum 31. Dezember 2026. Wer das ernsthaft erwägt, sollte es durchrechnen. Die Warentester raten in diesem Fall zu einem Riester-Fondssparplan, nicht zu einer Rentenversicherung. Aber Obacht: Geschenkt ist das trotzdem nicht. Riester kennt – im Gegensatz zum Altersvorsorgedepot – keinen Kostendeckel, und was der Anbieter an Gebühren nimmt, geht auch von den Zulagen ab. Wer unterschreibt, sollte vorher die Effektivkosten im Produktinformationsblatt vergleichen.
Riester-Sparer, die wechseln wollen. Wer seinen alten Vertrag ins neue Depot umziehen will, hat zwei Termine. Bis zum 31. Dezember 2026 muss der Mindesteigenbeitrag für 2026 eingezahlt sein, sonst wird die letzte Riester-Zulage gekürzt. Bei zwei Kindern geht es um bis zu 775 Euro. Der Umzug selbst läuft quartalsweise: Wer bis 31. März 2027 kündigt und die Übertragung verlangt, hat sein Guthaben zum 30. Juni im neuen Vertrag. Wer den Termin verpasst, wartet ein Quartal länger. Ein Drama ist das nicht. Wichtiger ist die Reihenfolge: erst den neuen Vertrag abschließen, dann beim alten Anbieter kündigen, und zwar mit Übertragungsverlangen. Eine Kündigung ohne Umzug kostet alle bisherigen Zulagen und Steuervorteile.
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Die Verbraucherzentrale schreibt, das Guthaben wandere „ohne Abzüge“ ins neue Depot. Das stimmt fast. Abschluss- und Vertriebskosten auf das übertragene Kapital sind verboten, eine Verwaltungspauschale von bis zu 150 Euro pro Anbieter aber nicht.
Kurz vor der Rente. Wer bereits eine volle Altersrente bezieht, bekommt keine Förderung mehr. Wer 2027 oder 2028 in Rente geht, hat also nur ein kurzes Fenster und sollte es nicht mit Abwarten verbringen. Selbst ein, zwei Jahre können sich lohnen: 360 Euro Eigenbeitrag bringen 180 Euro Zulage, eine Rendite, die kein Tagesgeld schafft. Ausgezahlt wird frühestens mit 65 oder mit Beginn einer früheren gesetzlichen Altersrente. Bei so kurzer Laufzeit gehört das Geld allerdings nicht in einen Welt-ETF, sondern in den defensiven Teil des Standarddepots oder in ein Garantieprodukt.
Umgekehrt kann Warten helfen. Wer einen Riester-Bank- oder Fondssparplan hat und kurz vor der Auszahlung steht, sollte laut Stiftung Warentest prüfen, ob sich der Auszahlungsbeginn ins Jahr 2027 schieben lässt. Im Einvernehmen mit dem Anbieter lässt sich dann womöglich die teure Pflicht umgehen, den Rest des Kapitals ab 85 zu verrenten.
Wer in Ruhe vergleichen kann
Alle anderen. Wer einen festen Job hat und keine der Fristen oben betrifft, verliert durch ein paar Monate Vergleichen keinen Cent Förderung. Wer einen laufenden Riester-Vertrag hat und nichts tut, behält ihn mit der alten Förderung. Niemand wird umgestellt, niemand gekündigt. Wer allerdings daneben ein neues Depot eröffnen will, sollte vorher beim Riester-Anbieter nachfragen, was das für den alten Vertrag bedeutet. Selbstständige, die erstmals gefördert werden, müssen für das jeweilige Jahr eine Steuererklärung abgeben, sonst gibt es keine Zulage.
Wer bei Zulagen, Fristen und Kleingedrucktem nicht jede Werbemail selbst sezieren will: In unserem WhatsApp-Kanal von life & money landen die wichtigen Änderungen meist, bevor der Vertrieb anruft.
Zudem bieten die Verbraucherzentralen bis Ende Dezember jeden Mittwoch von 12:30 bis 13:15 Uhr eine kosten. Das ist günstiger als jeder Berater und ehrlicher als jede Warteliste.
